Author details

Name: Грэм Холт

Role: Директор направления профессионального образования кафедры бухгалтерского учета, финансов и экономики Школы бизнеса Городского университета Манчестера

Graham Holt

По мнению Грэма Холта, велика вероятность того, что стандарт МСФО (IFRS) 9 создаст значительные сложности для финансовых организаций.

В июле 2014 г. Совет по Международным стандартам финансовой отчетности (IASB) опубликовал окончательную версию стандарта МСФО (IFRS) 9 «Финансовые инструменты». В МСФО (IFRS) 9 изложены требования к классификации и оценке финансовых инструментов, учету  убытков от обесценения, а также учету операций хеджирования, сформулированные в рамках проекта по замене стандарта МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка».

В данном стандарте представлена модель ожидаемых кредитных убытков (ECL), основанная на прогнозной информации; таким образом, изложенные в этом стандарте требования, касающиеся обесценения, позволят решить проблемы, связанные с использованием модели понесенных убытков, описанной в стандарте МСФО (IAS) 39, при котором признание убытков по кредитам происходило с опозданием. IASB также сформировал Группу по переходу на стандарт по обесценению финансовых инструментов (IFRS Transition Resource Group for Impairment of Financial Instruments – ITG) для оказания поддержки заинтересованным сторонам и информирования IASB о возникающих проблемах, связанных с применением нового стандарта.

Модель ECL применяется в отношении долговых инструментов, отражаемых по амортизированной стоимости или по справедливой стоимости через прочий совокупный доход, в отношении дебиторской задолженности по аренде, активов по договору и обязательств по предоставлению займов, а также договоров финансовой гарантии, которые не оцениваются по справедливой стоимости через прибыль или убыток. Цель данной модели – отразить общую динамику ухудшения или улучшения кредитного качества финансовых инструментов.

Резервы по возможным убыткам признаются с учетом степени ухудшения кредитного качества с момента первоначального признания. Ожидаемые убытки за весь срок действия кредита представляют собой ожидаемую приведенную стоимость убытков, которые возникнут в случае неисполнения обязательств, в течение всего срока действия данного финансового инструмента. Этот показатель рассчитывается как средневзвешенная величина кредитных убытков, взвешенных по вероятности неисполнения обязательств.

Три подхода

Предприятия обязаны использовать один из трех подходов, описанных в данном стандарте.

При использовании общего подхода резервы по возможным убыткам следует признавать на каждую отчетную дату в размере, равном величине ожидаемых кредитных убытков за 12 месяцев или за весь срок действия финансового инструмента, в зависимости от того, произошло ли значительное повышение кредитного риска по данному финансовому инструменту с момента его первоначального признания. Любые изменения резервов по возможным убыткам отражаются в составе прибылей и убытков.

На каждую отчетную дату предприятия должны проводить оценку следующим образом: если с момента первоначального признания инструмента значительного повышения кредитного риска не произошло, резервы следует признавать в размере ожидаемых кредитных убытков за 12 месяцев; если же с момента первоначального признания инструмента кредитный риск значительно повысился, резервы по ожидаемым убыткам следует рассчитывать на основе величины ожидаемых кредитных убытков за весь срок действия кредита.

Для оценки ожидаемых кредитных убытков в рамках данного подхода потребуется значительная степень профессионального суждения

Если в будущие периоды кредитное качество рассматриваемых финансовых инструментов улучшается и дальнейшего значительного повышения кредитного риска с момента первоначального признания больше не происходит, то резервы по возможным убыткам снова признаются в размере, равном величине ожидаемых кредитных убытков за 12 месяцев. Допускается оценка ожидаемых кредитных убытков на совокупной основе.

При определении того, насколько значительно увеличился кредитный риск с момента первоначального признания инструмента, руководство предприятия оценивает не изменение величины ожидаемых кредитных убытков, а степень изменения риска неисполнения обязательств на протяжении ожидаемого срока действия данного финансового инструмента.

При этом следует сравнить величину риска неисполнения обязательств на дату составления финансовой отчетности и соответствующую величину риска на дату первоначального признания инструмента. В соответствии с положениями стандарта, при оценке величины риска неисполнения обязательств допускается использование 12-месячного периода, если ожидается, что в таком случае результат не будет отличаться от результата оценки риска неисполнения обязательств для всего срока действия инструмента. При определении того, насколько значительно увеличился кредитный риск, следует использовать наиболее полную, обоснованную и приемлемую информацию, включая информацию о фактических и ожидаемых изменениях внешних рыночных показателей, информацию о внутренних факторах и информацию о конкретном заемщике.

Как правило, появлению объективных подтверждений обесценения финансового инструмента или наступлению случая неисполнения обязательств предшествует значительный рост кредитного риска по данному финансовому инструменту. Предполагается, что, прежде чем финансовый актив будет признан кредитно-обесцененным или будет определено, что по нему не выполнены обязательства, следует признать ожидаемые кредитные убытки за весь срок действия кредита.

Предприятиям всегда следует рассматривать прогнозную информацию. Но если у них нет такой возможности, существует опровержимая презумпция, согласно которой признается, что кредитный риск значительно увеличился с момента первоначального признания, если просрочка платежей по договору составляет более 30 дней.

Если финансовый актив не является приобретенным или созданным кредитно-обесцененным финансовым активом или не произошло его кредитного обесценения с момента первоначального признания, процентный доход рассчитывается на основе валовой балансовой стоимости. Таким образом, этот принцип применяется как к финансовым инструментам, риск неисполнения обязательств по которым значительно вырос с момента первоначального признания, так и к инструментам, по которым такого увеличения риска не произошло.

Если впоследствии происходит кредитное обесценение актива, при расчете процентного дохода эффективная процентная ставка применяется не к валовой балансовой стоимости, а к амортизированной стоимости финансового актива, которая рассчитывается как валовая балансовая стоимость за вычетом резерва по убыткам. Если финансовый актив более не является кредитно-обесцененным и существует объективная связь между улучшением его кредитного качества и определенным событием (например, повышением кредитного рейтинга кредитора по займу), то процентный доход снова можно рассчитывать путем применения эффективной процентной ставки к валовой балансовой стоимости инструмента. Если нет достаточных оснований ожидать восстановления финансового актива, то валовую балансовую стоимость данного актива следует списать.

Упрощенный подход

Второй возможный подход называется «упрощенным». В данном случае предприятиям не обязательно отслеживать изменения величины кредитного риска, но при признании на каждую отчетную дату они должны признавать резервы по убыткам в сумме, равной величине ожидаемых кредитных убытков за весь срок действия финансового инструмента. Этот подход применяется при учете торговой дебиторской задолженности или активов по договору, относящихся к сфере применения МСФО (IFRS) 15 «Выручка по договорам с покупателями», которые не содержат значительного компонента финансирования. Кроме того, этот подход также следует использовать, если предприятие применяет предусмотренный стандартом МСФО (IFRS) 15 практический подход к договорам со сроком расчетов в 1 год или меньше. Резерв по ожидаемым убыткам следует рассчитывать с использованием вероятностно-взвешенного подхода и с учетом временной стоимости денег, используя при этом наиболее полную прогнозную информацию, имеющуюся в распоряжении предприятия.

Очевидно, что для оценки ожидаемых кредитных убытков в рамках данного подхода потребуется значительная степень профессионального суждения. Однако предприятия обязаны представлять обоснование своей оценки величины ожидаемых кредитных убытков за весь срок действия инструмента. Кроме того, применительно к торговой дебиторской задолженности или активам по договору, относящимся к сфере применения МСФО (IFRS) 15, а также дебиторской задолженности по финансовой или операционной аренде компании имеют право использовать как упрощенный, так и общий подход. Ожидается, что эта возможность выбора подхода облегчит задачу тем предприятиям, которые не обладают усовершенствованными системами управления кредитными рисками. Для дебиторской задолженности и активов по договору со сроком оплаты, равным 12 месяцам, величина ожидаемых кредитных убытков за 12 месяцев и за весь срок действия финансового инструмента будет одинаковой.

При первоначальном признании финансового актива требуется определить, имеется ли по нему кредитное обесценение. Кредитное обесценение происходит в случае наступления событий, которые оказывают негативное влияние на расчетные будущие денежные потоки по такому финансовому активу. Такие события включают в себя нарушение условий договора, наличие финансовых затруднений или банкротство заемщика, а также отсутствие активного рынка для данного финансового актива в силу финансовых затруднений.

При приобретении кредитно-обесцененных активов, скорее всего, их стоимость будет значительно снижена. Эффективная процентная ставка по таким активам рассчитывается после учета первоначальных ожидаемых кредитных убытков за весь срок действия кредита. Таким образом, в этом случае применяется тот же подход, что был предусмотрен стандартом МСФО (IAS) 39.

Все последующие изменения размера ожидаемых кредитных убытков за весь срок действия инструмента признаются как резерв по возможным убыткам, причем любая прибыль от обесценения признается в составе прибылей и убытков. Такая прибыль возникает в случае, если в результате благоприятных изменений происходит уменьшение оценочной величины ожидаемых кредитных убытков за весь срок действия инструмента по сравнению с их первоначальной величиной. Процентный доход рассчитывается путем применения эффективной процентной ставки, скорректированной с учетом кредитного риска, к амортизированной стоимости данных финансовых активов с момента первоначального признания. В рамках модели ECL используется относительная оценка кредитных рисков; это означает, что различные предприятия могут использовать разные подходы к займам с одинаковыми параметрами, а также что могут применяться различные подходы к разным займам с одним и тем же контрагентом в зависимости от величины кредитного риска в момент признания в каждом конкретном случае.

Группа по переходу на стандарт по обесценению финансовых инструментов (ITG)

Первое заседание Группы состоялось в апреле 2015 г. и было посвящено применению требований к обесценению, изложенных в стандарте МСФО (IFRS) 9. Повестка дня заседания включала ряд различных вопросов. Ниже приведено несколько примеров вопросов, рассмотренных на заседании.

  • Членам Группы был задан вопрос о том, требуется ли оценивать ожидаемые кредитные убытки на дату прекращения признания финансового актива, оцениваемого по амортизированной стоимости или по справедливой стоимости через прочий совокупный доход. В ответ они указали, что в таких случаях этот показатель следует рассчитывать и отражать как прибыль или убыток от прекращения признания актива.
  • Было отмечено, что в зависимости от того, насколько часто рассчитываются резервы по возможным убыткам, в качестве приблизительного значения можно использовать недавно рассчитанную величину резерва по убыткам.
  • Членам Группы был также задан вопрос о том, следует ли принимать во внимание договоры финансовой гарантии при определении того, произошло ли значительное увеличение кредитного риска по долговому инструменту, обеспеченному гарантией. По мнению Группы, ожидаемые суммы восстановления по комплексным договорам гарантии учитывать не следует, но поведение поручителя может повлиять на вероятность неисполнения обязательств.
  • Аналогично, представителей Группы спросили, следует ли учитывать премии, полученные от владельца договора гарантии, при оценке ожидаемых кредитных убытков по самому договору гарантии. По мнению Группы, при оценке ожидаемых кредитных убытков такие премии учитывать не следует, но необходимо учитывать, что невыплата премий может привести к прекращению гарантии.
  • Членов Группы попросили прокомментировать пример, в котором банк выдал клиенту ипотечный кредит сроком на шесть месяцев, который автоматически пролонгируется, если заемщик или кредитор не расторгнут договор займа. Вопрос касался максимальной длительности периода, который банк должен рассматривать при оценке ожидаемых кредитных убытков. По мнению Группы, максимальный период в таком случае составляет шесть месяцев, поскольку по условиям договора кредитор не обязан предоставлять кредит на срок более шести месяцев.

Для финансовых организаций этот стандарт создаст серьезные сложности. Большинство компаний не собирает кредитную информацию, необходимую для его применения. Им придется разработать новые модели для расчета ожидаемых кредитных убытков как за 12 месяцев, так и за весь срок действия финансовых инструментов; кроме того, при этом потребуется значительная степень профессионального суждения.

Грэм Холт – директор направления профессионального образования кафедры бухгалтерского учета, финансов и экономики Школы бизнеса Городского университета Манчестера (Manchester Metropolitan University)

Last updated: 17 Aug 2015