Справедливая стоимость широко используется в финансовой отчетности – от модели переоценки в МСФО (IAS) 16 – Основные средства – до широко распространенного применения в более сложном МСФО (IFRS) 9 – Финансовые инструменты. До выхода МСФО (IFRS) 13 – Оценка справедливой стоимости не существовало вразумительного определения справедливой стоимости, несмотря на ее широкое применение.
МСФО, выпущенный в мае 2011 года, определяет справедливую стоимость, устанавливает основу для оценки справедливой стоимости и требует значительного раскрытия информации, относящейся к оценке справедливой стоимости. Совет по международным стандартам финансовой отчетности (Совет) хотел улучшить раскрытие информации о справедливой стоимости, чтобы пользователи могли лучше понять методы оценки и исходные данные, используемые для оценки справедливой стоимости. Он не содержит никаких новых требований относительно того, в каких случаях требуется учет по справедливой стоимости, скорее, он полагается на указания относительно оценки справедливой стоимости, содержащиеся в существующих стандартах.
Рекомендации МСФО (IFRS) 13 не применяются к операциям, проведение которых регламентируется определенными стандартами. Примерами являются операции по выплатам на основе акций в МСФО (IFRS) 2 – Платежи, основанные на акциях, операции по аренде в МСФО (IFRS) 16 – Аренда, или оценки, которые аналогичны справедливой стоимости, но не являются таковой – например, расчет чистой стоимости реализации в МСФО (IAS) 2 – Запасы, или расчет ценности использования согласно МСФО (IAS) 36 – Обесценение активов. Таким образом, МСФО (IFRS) 13 применяется к оценкам справедливой стоимости, которые требуются или разрешены теми стандартами, которые не выведены за сферу действия МСФО (IFRS) 13. Он заменяет противоречивые указания, содержащиеся в различных стандартах МСФО, единым источником руководства по оценке справедливой стоимости.
Исторически понятие справедливой стоимости имело разное значение в зависимости от контекста и использования. Совет определяет справедливую стоимость как цену, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при передаче обязательства в ходе обычной сделки между участниками рынка на дату оценки. По существу это цена выхода. Следовательно, справедливая стоимость ориентирована на рыночные допущения, не зависит от предприятия и, таким образом, принимает во внимание любые допущения о риске. Это означает, что справедливая стоимость оценивается с использованием тех же допущений, которые используются участниками рынка, и с учетом тех же характеристик актива или обязательства. Такие условия будут включать состояние и местонахождение актива, а также любые ограничения на его продажу или использование.
Интересно, что предприятие не может ссылаться на то, что цены слишком низкие по сравнению с ее собственной оценкой актива, и что она не испытывает желания продавать по низким ценам. Должны использоваться цены, используемые при заключении “обычной сделки”. Обычной сделкой считается такая, которая предполагает присутствие объекта на рынке на протяжении некоторого времени до даты оценки, достаточного для осуществления обычных маркетинговых действий и гарантирующего, что операция не носит вынужденного характера. В случае сделки, которая не является “обычной”, не будет достаточного времени для создания конкурентных условий, и потенциальные покупатели могут снизить цену, которую они готовы заплатить. Точно так же, если продавец вынужден принять цену в короткий период времени, цена может оказаться не репрезентативной. Таким образом, из этого не следует, что рынок, на котором заключается мало сделок, не является организованным. Если имело место конкурентное давление, было достаточно времени и информации об активе, это может привести к установлению приемлемой справедливой стоимости.
Оценка справедливой стоимости предназначена для конкретного актива или обязательства, и при оценке справедливой стоимости предприятие будет учитывать характеристики актива или обязательства таким образом, как если бы участники рынка принимали во внимание эти характеристики, например, состояние и местонахождение актива, или любые ограничения на продажу или использование актива.
Оценка справедливой стоимости предполагает, что операция по продаже актива или передаче обязательства происходит на основном рынке актива или обязательства или, в отсутствие основного рынка, на наиболее выгодном рынке для данного актива или обязательства. Основной рынок – это рынок с наибольшим объемом и уровнем активности в отношении актива или обязательства, на который предприятие может получить доступ.
Наиболее выгодный рынок – это тот, на котором была бы получена максимальная сумма от продажи актива или уплачена минимальная сумма за передачу обязательства, с учетом затрат по сделке и транспортных затрат. Часто оба эти рынка совпадают.
Очевидно, что предприятию не нужно проводить изнуряющий поиск для идентификации каждого из рынков, но ему следует учитывать всю информацию, которая является обоснованно доступной. Хотя затраты по сделке учитываются при определении наиболее выгодного рынка, справедливая стоимость рассчитывается до корректировки на затраты по сделке, поскольку эти затраты являются характеристиками операции, а не актива или обязательства. Однако, если местоположение является характеристикой актива, рыночная цена корректируется с учетом расходов, понесенных для доставки актива на этот рынок. Участники рынка должны быть независимыми друг от друга и хорошо осведомленными, а также иметь возможность и желание заключать сделки с активом или обязательством.
ПРИМЕР 1
Экзамен DipIFR в июне 2021 года потребовал знания МСФО (IFRS) 13 помимо обсуждения различных прочих стандартов МСФО. Этот пример взят из Приложения 1 к вопросу 3:
