МСФО (IFRS) 2 – Платеж, основанный на акциях

Часть 2 – Платежи, основанные на акциях, расчеты по которым производятся денежными средствами и операции, предоставляющие выбор способа расчета

2.1 – Введение
В Части 1 – Платежи, основанные на акциях, расчеты по которым производятся долевыми инструментами, обсуждались основные принципы, лежащие в основе операций по выплатам на основе долевых инструментов, и основное внимание было уделено платежам на основе акций с расчетами долевыми инструментами. Было бы полезно, если бы вы прочитали её, прежде чем приступить к изучению второй статьи.

2.2 – Платежи, основанные на акциях, расчеты по которым производятся денежными средствами
Выплаты сотрудникам на основе акций с расчетами денежными средствами обычно принимают форму прав на получение выгод от прироста стоимости акций (ПВПА). ПВПА – это право на получение денежного платежа в определенную дату или даты в будущем, основанное в той или иной степени на изменении цены акций предприятия. Для этих соглашений также предусмотрены условия перехода прав, во многом аналогичные тем, которые используются при выплатах на основе акций с расчетами долевыми инструментами. Тем не менее, имеются два важных отличия:

• Поскольку выплаты соответствующим сотрудникам, в конечном счете, производятся в денежной форме, кредитовая проводка в течение периода перехода будет относиться к обязательствам, а не к собственному капиталу.
• Поскольку в конечном итоге расчет по ПВПА будет производиться денежными средствами, оценка справедливой стоимости, используемая для учета соглашения, будет основываться на самой последней информации на каждую отчетную дату, а не на продолжении использования справедливой стоимости на дату предоставления (применяемая практика для выплат на основе акций с расчетами долевыми инструментами).

Пример 1
“Дельта” составляет финансовую отчетность ежегодно к 31 декабря. 1 января 20X3 года “Дельта” предоставила 80 сотрудникам по 400 ПВПА. ПВПА переходят 31 декабря 20X5 года при условии, что соответствующие сотрудники будут продолжать работать в компании “Дельта” до этой даты. ПВПА могут быть исполнены (заявлен платеж) 31 декабря 20X5 года. Цена исполнения (“внутренняя стоимость” одного ПВПА) – это цена акции на дату исполнения. Следующая информация имеет отношение к делу:

31 декабря 20X5 года все сотрудники исполнили свои ПВПА. Справедливая стоимость ПВПА оценивается с использованием одной из моделей ценообразования. Двумя исходными данными для модели являются текущая цена акции и ее ожидаемое будущее изменение. Вот почему справедливая стоимость ПВПА отличается от его внутренней стоимости на любую дату, кроме даты окончательного исполнения.

На приведенном ниже Примере 1 показаны расчеты, необходимые для учета этой выплаты, основанной на акциях, за годы, закончившиеся 31 декабря 20X3, 20X4 и 20X5 года:

Обратите внимание, что для операций по выплатам на основе акций с расчетами денежными средствами значение справедливой стоимости, которое используется в расчетах, является справедливой стоимостью на конец отчетного периода.

2.3 Операции по выплатам, основанным на акциях, предоставляющие выбор способа расчета
Некоторые операции по выплатам, основанным на акциях, позволяют контрагенту (как правило, сотруднику) выбрать способ получения оплаты либо денежными средствами, либо путем выпуска долевого инструмента.

Если контрагент имеет право выбирать, будет ли производиться расчет по выплате на основе акций денежными средствами или акциями / опционами на акции, значит, предприятие предоставило комбинированный финансовый инструмент. Таким образом, процесс немного усложняется и, как и любой комбинированный инструмент, платеж, основанный на акциях, должен быть разделен на долговой и долевой компоненты.

Долговой компонент будет оцениваться на дату предоставления и учитываться как операция с расчетами денежными средствами, создающая обязательство. Обязательство будет переоцениваться по справедливой стоимости на каждую отчетную дату до момента погашения (обычный порядок учета для операций по выплатам на основе акций с расчетами денежными средствами).

Долевой компонент будет оцениваться как остаточная доля на дату предоставления (см. ниже). Он будет учитываться как выплата на основе акций с расчетами долевыми инструментами и не переоцениваться (обычный порядок учета операций по выплатам на основе акций с расчетами долевыми инструментами).

Остаточная доля на дату предоставления представляет собой разницу между общей справедливой стоимостью комбинированного инструмента и справедливой стоимостью долгового компонента.

Пример 2
“Омега” ежегодно составляет финансовую отчетность к 31 декабря. 1 января 20X3 года “Омега” предлагает одному из директоров право получить 31 декабря 20X4 года:

• Денежный платеж, эквивалентный стоимости 5,000 акций на 31 декабря 20X4 года; или
• 6,000 акций. Условием выпуска является то, что эти акции не могут быть проданы директором до 31 декабря 20X6 года.

Права переходят только в том случае, если директор продолжает работать в компании “Омега” и предоставляет услуги в течение двухлетнего периода с 1 января 20X3 года по 31 декабря 20X4 года. Ожидается, что директор останется на службе и, таким образом, безоговорочно получит права. Динамика цен на акции “Омега” за двухлетний период выглядит следующим образом:

Справедливая стоимость акции, получаемой по альтернативному сценарию, оценивается в 9 долларов. (Для получения этой оценки используется модель ценообразования опционов. Вам не потребуется вычислять эту цифру на экзамене по программе Dip IFR).

Рассчитаем справедливую стоимость каждого компонента на 1 января 20X3 года (дату предоставления) следующим образом:

• Справедливая стоимость долгового компонента каждого права составляет 50,000 долларов (5,000 X 10 долларов).
• Справедливая стоимость альтернативы, связанной с получением акций составляет 54,000 долларов (6,000 X 9 долларов).
• Следовательно, справедливая стоимость долевого компонента комбинированного инструмента составляет 4,000 долларов (54,000 долларов – 50,000 долларов). Это часто называют остаточной долей.

Долевой компонент комбинированной доли (остаточная доля) учитывается как выплата на основе акций с расчетами долевыми инструментами путем признания 4,000 долларов в составе собственного капитала в течение двухлетнего периода перехода. Каждый год сумма в размере 2,000 долларов (4,000 долларов X ½) будет кредитована на счет собственного капитала и отражена по дебету счета вознаграждения сотрудников.

Долговой компонент переоценивается в конце каждого периода в соответствии с принципами, изложенными в разделе 2.2 настоящей статьи для выплат на основе акций с расчетами денежными средствами. Соответствующие суммы до того момента, когда будет произведен любой расчет, приведены в нижеследующей таблице.

Наконец, после этого, 31 декабря 20X5 года, на дату перехода прав, “Омега” покажет в отчетности обязательство в размере 60,000 долларов и сумму в размере 4,000 долларов по кредиту собственного капитала. Если директор предпочтет получение денежных средств, “Омега” кредитует счет денежных средств и дебетует счет обязательств на сумму 60,000 долларов. Если директор выберет вариант, связанный с получением акций, “Омега” кредитует собственный капитал и дебетует обязательства на сумму 60,000 долларов.

Заключительные комментарии

МСФО (IFRS) 2 – это стандарт, который часто экзаменуется в программе Dip IFR. Всем студентам рекомендуется тщательно изучить принципы, изложенные в частях 1 и 2 этой статьи.